Warum Tick-für-Tick-Daten für das Backtesting wichtig sind

Jede Kerze in deinem Chart erzählt dir vier Dinge: Wo der Preis eröffnete, wie hoch er ging, wie tief er fiel und wo er schloss. Das ist alles. Alles, was zwischen diesen vier Punkten passierte, geht verloren. Und für das Backtesting ist das, was innerhalb jeder Kerze passierte, oft wichtiger als die endgültigen OHLC-Werte.

Was sind Tick-Daten?

Ein Tick ist eine einzelne Preisaktualisierung. Jedes Mal, wenn ein Trade ausgeführt oder eine Kursnotierung geändert wird, ist das ein Tick. Bei einem aktiven Instrument wie EUR/USD während der Londoner Session kann es Hunderte von Ticks pro Minute geben. Bei einem ruhigen exotischen Paar während der asiatischen Session siehst du vielleicht nur wenige.

Tick-Daten zeichnen jede dieser Preisaktualisierungen mit einem Zeitstempel auf. Wenn du Tick-Daten wiederholst, siehst du genau, wie sich der Preis von einem Moment zum nächsten bewegt hat, in der genauen Reihenfolge, in der es passiert ist.

OHLC-Daten hingegen fassen all diese Aktivität in nur vier Zahlen pro Zeitraum zusammen. Eine 5-Minuten-Kerze kann 500 Ticks enthalten, aber dein Standardchart zeigt dir nur die Eröffnung, das Hoch, das Tief und den Schlusskurs. Die anderen 496 Preispunkte werden weggeworfen.

Was OHLC-Balken verbergen

Das Problem mit OHLC-Daten ist nicht, dass sie falsch sind. Die vier Werte, die sie zeigen, sind korrekt. Das Problem ist, was sie nicht zeigen. Hier sind die spezifischen Probleme:

Das Stop-Hunt-Problem

Stell dir eine 15-Minuten-Kerze mit einem Hoch von 1,1050 und einem Tief von 1,1020 vor. Deine Long-Position hatte einen Stop bei 1,1025. Wenn man sich den OHLC-Balken anschaut, wurde dein Stop klar ausgelöst, weil das Tief unter deinem Stop-Level liegt. Aber was, wenn der Preis tatsächlich zuerst auf 1,1050 stieg, deinen Take-Profit traf und dann auf 1,1020 fiel, nachdem du bereits mit einem Gewinn aus dem Trade ausgestiegen bist?

Mit nur OHLC-Daten weißt du es nicht. Die meisten Backtesting-Engines nehmen den schlimmsten Fall an oder verwenden eine einfache Regel (wie „wenn sowohl Stop als auch Ziel innerhalb des Balkens liegen, nehme an, dass der nähere zuerst getroffen wurde"). Diese Annahmen können eine gewinnende Strategie wie eine verlierende aussehen lassen oder umgekehrt. Tick-Daten beseitigen das Rätselraten vollständig, weil du die genaue Reihenfolge sehen kannst.

Einstiegspräzision

Wenn du Limit-Orders verwendest, musst du wissen, ob der Preis tatsächlich dein Einstiegsniveau erreicht hat. OHLC-Daten könnten zeigen, dass das Tief einer Kerze 1,1030 war, und dein Buy-Limit lag bei 1,1030. Wurdest du ausgeführt? Mit nur OHLC könntest du ja annehmen. Aber Tick-Daten könnten zeigen, dass der Preis kurz 1,1031 berührte und abprallte, ohne 1,1030 tatsächlich zu erreichen. Diese Ausführung hat nie stattgefunden.

Backtesting-Inflation

Das ist die heimtückische Variante. Backtests, die mit OHLC-Daten durchgeführt werden, neigen dazu, Ergebnisse zu liefern, die etwas besser als die Realität sind. Der Grund ist, dass OHLC-Balken die Backtesting-Engine zwingen, Annahmen über die Reihenfolge der Ereignisse zu treffen, und diese Annahmen begünstigen oft den Trader.

Viele Backtesting-Engines zum Beispiel verarbeiten das Hoch eines Balkens vor dem Tief, wenn du long bist (unter der Annahme, dass dein Ziel vor deinem Stop getroffen wurde). Das ist nicht unbedingt das, was passiert ist. Über Hunderte von Trades summieren sich diese kleinen Ungenauigkeiten und malen ein rosigeres Bild, als du im Live-Trading tatsächlich erleben würdest.

Der Schmerz des Herunterladens von Tick-Daten

Traditionell war das Beschaffen von Tick-Daten für das Backtesting ein frustrierender Prozess:

• Eine Quelle finden. Nicht viele Broker oder Datenanbieter bieten kostenlose Tick-Daten an. Dukascopy ist einer der wenigen, aber das Herunterladen von ihren Servern ist langsam und das Format muss konvertiert werden.
• Dateigrößen. Tick-Daten sind riesig. Ein einziges Jahr EUR/USD-Tick-Daten kann mehrere Gigabyte betragen. Das Speichern und Verwalten dieser Dateien ist lästig.
• Formatkonvertierung. Verschiedene Plattformen erwarten verschiedene Datenformate. Du musst oft Konvertierungsskripte ausführen, um die Daten in die richtige Form für dein Backtesting-Tool zu bringen.
• Datenlücken. Heruntergeladene Daten haben oft Lücken, besonders um Rollover-Zeiten oder während Niedrigliquiditätsphasen. Du musst diese Lücken überprüfen und behandeln.
• Aktuell halten. Wenn du aktuelle Daten möchtest, musst du regelmäßig neue Dateien herunterladen und sie an deine bestehenden Datensätze anhängen.

Das ist einer der Gründe, warum viele Trader das Tick-Level-Backtesting aufgeben und sich mit Balkendaten zufriedengeben. Der Aufwand für die Pflege einer Tick-Datenbibliothek ist echte Arbeit.

StrategyTune löst dies, indem es Tick-Daten direkt aus mehreren Broker-Quellen im Browser streamt. Es gibt nichts herunterzuladen, keine Dateien zu verwalten und keine Konvertierung nötig. Du wählst ein Instrument und die Daten sind da, bereit zur Wiedergabe.

Tick-Daten vs. OHLC: Schnellvergleich

Daten von mehreren Brokern

Eine weitere erwähnenswerte Sache ist, dass Tick-Daten zwischen Brokern variieren. Jeder Broker hat leicht unterschiedliche Spreads, leicht unterschiedliche Feeds und leicht unterschiedliche Ausführung. Eine Strategie, die bei den Daten eines Brokers perfekt funktioniert, kann bei einem anderen unterschiedliche Ergebnisse zeigen.

StrategyTune stellt Marktdaten aus mehreren Broker-Quellen für Forex, Indizes, Rohstoffe und Krypto bereit. Das bedeutet, du kannst deine Strategie gegen verschiedene Daten-Feeds testen, um zu sehen, ob der Edge bei verschiedenen Anbietern hält, nicht nur bei dem, den du zufällig für das Live-Trading nutzt.

Wann OHLC ausreicht

Nicht jede Strategie braucht Tick-Daten. Wenn du auf Tages-Charts mit Stops von 100+ Pips Breite handelst, beeinflussen die Ereignisse innerhalb einer einzelnen Kerze wahrscheinlich nicht dein Ergebnis. Für Positionshandel und langfristige Swing-Trader sind OHLC-Daten im Allgemeinen ausreichend.

Aber wenn du Intraday handelst, enge Stops verwendest oder dir der Unterschied zwischen einer Trefferquote von 45% und 50% wichtig ist, sind Tick-Daten nicht optional. Es ist der Unterschied zwischen Backtesting-Ergebnissen, auf die du dich verlassen kannst, und Ergebnissen, die durch Raterei kontaminiert sind.

Mehr zu den praktischen Unterschieden zwischen Tick- und Balken-Replay findest du unter Chart Replay vs. Bar Replay. Und wenn du jetzt mit Tick-Daten backtesten möchtest, ist StrategyTune kostenlos und läuft ohne Setup im Browser.